A dicembre, le cose si mettono in moto con fiocchi di neve, le canzoni natalizie preferite e l’attesa della stagione. La domanda che spesso si pone chi fa trading di criptovalute è: il mercato delle criptovalute assisterà a un “rally di Babbo Natale” nello stesso modo dei mercati azionari tradizionali?
Lo stesso trend del mercato azionario, il rally di Babbo Natale, si riferisce a un maggiore ottimismo durante le festività (spesso a fine dicembre). Tuttavia, la spinta festiva per la valuta digitale può applicarsi anche al mercato? Esamineremo la storia del rally di Babbo Natale, i fattori scatenanti dietro questo e se Babbo Natale suonerà nel mercato delle criptovalute quest’anno.
Discuteremo di come le elezioni statunitensi potrebbero influenzare le prestazioni del mercato e di come giocare le possibili ondate di volatilità a dicembre.
Comprendere il rally di Babbo Natale
A volte indicato come “effetto Babbo Natale”, il rally di Babbo Natale è una tendenza del mercato azionario in cui i prezzi tendono a salire durante gli ultimi giorni di dicembre e i primi giorni di gennaio.
Tuttavia, la causa del forte calo degli analisti di mercato è stata ampiamente dibattuta, ma non è stata trovata alcuna spiegazione definitiva. È necessario chiarire se ciò sia dovuto all’ottimismo per le vacanze, alla pianificazione fiscale o alla chiusura dei libri contabili da parte degli investitori istituzionali per l’anno.
Negli ultimi anni, questa tendenza stagionale si è diffusa oltre le borse valori e il mercato delle criptovalute a volte supera il suo peso quando si verificano i rally di fine anno. Il rally di Babbo Natale è diventato un importante simbolo di speranza e ottimismo di mercato per i trader di criptovalute, che usano questo rally come munizioni per valutare possibili vittorie e riavviare le loro tattiche per qualsiasi latente slancio rialzista di fine anno.
La storia del rally di Babbo Natale
Da quando esistono i mercati azionari, il termine rally di Babbo Natale è stato coniato nel 1972 da Yale Hirsch, fondatore dello Stock Trader’s Almanac. Lo ha identificato come gli ultimi cinque giorni dell’anno e i primi due giorni dell’anno successivo. Il lavoro di Hirsch ha suggerito che storicamente, quel periodo di sette giorni spesso ha portato a un numero insolitamente elevato di movimenti di prezzo al rialzo.
Lo Stock Trader’s Almanac ha quindi studiato i dati dal 1950 al 2022 per supportare la sua osservazione. Durante questo periodo, i risultati hanno indicato una tendenza ai rendimenti positivi nell’era di Babbo Natale tra l’indice S&P 500; l’indice ha sperimentato un rally di Babbo Natale nell’80% dei casi.
I dati storici aiutano a ottenere informazioni, ma ancora una volta, le performance passate non indicano sempre i risultati futuri. Tuttavia, il mercato azionario ha assistito alla significatività statistica del rally di Babbo Natale.
Il mercato delle criptovalute può sperimentare un rally di Babbo Natale?
Poiché il mercato delle criptovalute è ancora relativamente giovane rispetto ai mercati tradizionali, il rally di Babbo Natale potrebbe non aver ancora formato il suo schema. Tuttavia, con le criptovalute che stanno diventando sempre più cruciali per un pubblico sempre più istituzionale, hanno il potenziale per vedere uno schema stagionale simile.
Più significativa è la correlazione positiva tra il mercato azionario e il mercato delle criptovalute, più è plausibile che un rally di Babbo Natale inizi a verificarsi anche nello spazio delle criptovalute. Nel caso di investimenti istituzionali in continua crescita nelle criptovalute, quelli che si riferiscono ai mercati tradizionalmente orientati potrebbero essere particolarmente veri.
Mentre ci avviciniamo alla fine dell’anno, vale la pena di rimanere un po’ più spessi nel gioco del trading/investimento in criptovalute nelle prossime settimane e cercare potenziali rally per sfruttare alcune di queste tendenze stagionali.
È probabile che un rally di Babbo Natale si verifichi nel mercato delle criptovalute?
Il termine “rally di Babbo Natale” è diventato un termine scambiato anche dai professionisti delle criptovalute. Si riferisce a un’impennata di fine anno nei prezzi del mercato azionario, in cui il mercato azionario in genere si riprende di circa il 5-10 percento durante le ultime due settimane dell’anno. Inizialmente l’idea si riferiva ai mercati finanziari tradizionali, ma ora molti trader di criptovalute si chiedono se questo fenomeno potrebbe verificarsi nel mondo volatile degli asset digitali.
La struttura del mercato delle criptovalute è sempre imprevedibile e diversa dai mercati finanziari tradizionali. Molti fattori influenzano le oscillazioni dei prezzi: eventi economici globali, cambiamenti nel sentimento sociale e cambiamenti normativi. Pertanto, prevedere se il rally di Babbo Natale si verificherà nelle criptovalute è difficile. Tuttavia, esaminare i dicembre passati nel mercato delle criptovalute può dirti se questo schema è stato presente o meno in altri passati.
Stagionalità elettorale e il suo impatto sui mercati delle criptovalute
Questa è una tendenza significativa nel mercato delle criptovalute osservata a dicembre; è un fattore che ha correlato la corsa del mercato delle criptovalute con le elezioni negli Stati Uniti. La stagionalità elettorale è un concetto, una convinzione che i cicli delle elezioni presidenziali statunitensi possano influenzare l’impatto del mercato delle criptovalute nelle settimane che precedono tali festività.
I trader spostano anche i loro portafogli quando anticipano le nuove politiche di un’amministrazione entrante negli anni elettorali. Se il nuovo governo si presenta come un governo favorevole alle criptovalute, la fiducia del mercato potrebbe aumentare e far aumentare il prezzo. Un’associazione tra le elezioni statunitensi e il comportamento del mercato delle criptovalute mostra che le criptovalute e la finanza tradizionale hanno un legame tra loro.
Ad esempio, Bitcoin ha registrato un aumento di prezzo di quasi il 37% dalla prima settimana di novembre fino a prima della fine di dicembre nel 2016, un aumento in parte guidato dagli effetti globali della Brexit e da una certa incertezza economica. Come le elezioni del 2020, il prezzo di Bitcoin è quasi raddoppiato da novembre a dicembre e, proprio così, le elezioni del 2020 sono state gettate nella pandemia di COVID-19. È stato guidato da persone che credevano che stessero arrivando più stimoli e più istituzioni che volevano giocare con le criptovalute.
Tuttavia, se il partito che vincerà le elezioni future spingerà politiche che dovrebbero essere un vento favorevole per le criptovalute, i trader potrebbero essere più disposti a scommettere sulla crescita a lungo termine e far sì che i prezzi delle criptovalute si radunino all’azione dei prezzi di Babbo Natale.
I trader possono prevedere i rally di fine anno nella misura in cui comprendono come gli anni elettorali hanno storicamente influenzato il mercato delle criptovalute. In questi periodi, i potenti effetti del tradizionale sentimento finanziario sui prezzi delle attività digitali possono essere potenti.
Comprendere l’impatto delle tendenze stagionali e il rally di Babbo Natale
Ora che hai esaminato la stranezza della stagionalità elettorale, potresti chiederti come se la sono cavata le criptovalute a dicembre degli anni senza elezioni negli Stati Uniti.
In definitiva, come la maggior parte delle cose relative alle prestazioni di Bitcoin a dicembre, non può dire con certezza cosa riserva alla valuta digitale questo mese. Alcuni trader di criptovalute credono che potrebbe esserci un rally delle criptovalute a Natale, ma questa incoerenza mette in discussione l’idea di un trend stabile di fine anno.
A dicembre 2017, Bitcoin ha registrato un aumento dei prezzi scandaloso alimentato principalmente dai giocatori a causa della stampa sensazionalistica e della copertura mediatica diffusa.
I prezzi del Bitcoin sono quasi raddoppiati a quasi $ 20.000 in un intenso rally di fine anno, diventando ora il rally più notevole nella storia del Bitcoin. Sulla base di questo picco, avverto che se il mercato delle criptovalute è rialzista, può mostrare un rally di Babbo Natale, anche se in un momento di interesse pubblico relativamente elevato e un’impennata nell’attività dei trader.
È vero, tuttavia, che la storia a dicembre 2018 è stata un po’ diversa. Il picco del rally dell’anno scorso ha lasciato il posto a un drastico calo del prezzo del Bitcoin, con la criptovaluta scesa sotto i $ 4.000.
Questo è stato un promemoria di quanto il mercato delle criptovalute possa essere vulnerabile alle correzioni post-rialziste, così come a fattori esterni come pressioni normative, cambiamenti nel sentimento economico globale e il ritiro dei trader istituzionali dal giocare punti di equilibrio del portafoglio verso la fine dell’anno.
Principali fattori trainanti dietro un potenziale rally natalizio delle criptovalute
Sebbene non ci siano dubbi sul fatto che dicembre non rappresenti sempre un trend rialzista per Bitcoin e il mercato delle criptovalute in generale, ci sono indicatori che potrebbero essere responsabili dell’innesco di un rally delle criptovalute di Babbo Natale.
Sentimento del mercato di fine anno
Dato che il mercato tende a seguire il sentimento dei trader, la stagione delle feste porta con sé un mese di vacanze generalmente felice e una prospettiva positiva per dicembre. L’ottimismo che guida gran parte di questa spesa è stato sostenuto dai bonus delle feste (e da quella piccola questione di un nuovo anno incombente) e da una felice volontà di sforare i propri budget nei periodi di massimo splendore.
Questo sentimento è spesso esagerato per le criptovalute sui social media, dove tendenze, notizie e voci molto forti creano attività di acquisto.
Un sentimento rialzista si verifica quando nuovi trader entrano nel mercato, temendo di perdere i guadagni di fine anno (paura di perdersi qualcosa, o FOMO).
Sebbene tale sentimento possa cambiare rapidamente come arriva, il ritmo che stabilisce durante dicembre può essere sufficiente a spingere i prezzi più in alto, creando un ciclo di ottimismo auto-rinforzante che incoraggia più acquisti e prezzi in rialzo.
Fattori che influenzano le tendenze del mercato delle criptovalute a dicembre
Quest’anno ha visto il coinvolgimento degli attori istituzionali nel mercato delle criptovalute crescere in modo massiccio, poiché le principali istituzioni finanziarie hanno iniziato a unirsi allo spazio. L’arrivo degli exchange-traded fund (ETF) spot Bitcoin (BTC) e spot Ethereum (ETH) ha alimentato questa tendenza.
Dato che dicembre si avvicina, alcune istituzioni potrebbero rivedere i loro portafogli, il che può portare a un aumento, o in alcuni casi a un aumento, delle criptovalute. Questo è spesso il risultato di strategie di diversificazione e della crescente domanda dei clienti per l’esposizione alle risorse digitali.
È probabile che gli acquisti istituzionali offrano al mercato delle criptovalute un forte supporto. Ciò potrebbe aumentare l’attività sul mercato se, per qualche motivo, i gestori di fondi o le società di trading decidessero di aumentare lo spazio occupato dalle valute digitali nei loro portafogli, anticipando futuri cambiamenti normativi o la crescita del settore.
Inoltre, l’infrastruttura che supporta le criptovalute si evolve continuamente con maggiori servizi di applicazione di custodia sicura e controlli di conformità per le istituzioni che ora si sentono a loro agio nell’entrare o espandersi nello spazio delle criptovalute. Una maggiore fiducia potrebbe stabilizzare il mercato e guidare un rally stagionale mentre le istituzioni adeguano i loro portafogli per l’inizio del nuovo anno.
Dati economici e condizioni geopolitiche
Fattori come i dati macroeconomici e gli eventi geopolitici sono importanti affinché il mercato delle criptovalute si muova nella giusta direzione. I tassi di inflazione, i dati sulla disoccupazione e le politiche delle banche centrali hanno tutti un impatto sui mercati delle attività tradizionali e digitali.
Ad esempio, se c’è molta inflazione, le persone tendono a riversarsi su Bitcoin nella speranza che abbia una sorta di copertura per l’inflazione, diversa dalle valute legali. Possono anche aumentare la domanda di attività ad alto rischio come le criptovalute adottando misure della banca centrale, come l’abbassamento dei tassi di interesse o l’allentamento quantitativo.
Da un punto di vista finanziario, gli eventi geopolitici, inclusi accordi commerciali o cambiamenti nel panorama normativo, introducono una certa incertezza nei mercati finanziari, attirando i trader che considerano le criptovalute un’alternativa valida.
Con l’avvicinarsi di dicembre e le istituzioni finanziarie che valutano le prospettive economiche per l’anno a venire, i fattori macroeconomici e geopolitici di cui sopra rimarranno attivi nel mercato delle criptovalute e sposteranno significativamente i prezzi.
Strategie di trading per capitalizzare un potenziale rally di Babbo Natale in criptovaluta
Un rally di Babbo Natale di fine anno è una cosa nelle criptovalute, ma non è qualcosa che puoi prevedere in anticipo; tuttavia, se ne aspetti uno, puoi usare queste strategie di trading per prepararti e vincere. Ecco alcune tattiche da usare in caso di un rally di criptovalute durante le festività natalizie.
Posizioni lunghe nei mercati spot o futures
Se le posizioni lunghe sulle principali criptovalute sono una delle strategie più semplici da perseguire quando ci si aspetta un rally di Babbo Natale, questo dovrebbe essere preso sul serio. L’altro approccio prevede l’acquisto e la detenzione di asset nella speranza che il loro prezzo aumenti, tramite spot trading o futures trading.
Nel trading spot, i trader acquistano direttamente l’asset al suo attuale prezzo di mercato e in futuro accettano di acquistare l’asset in una data successiva a un prezzo dato. Questa strategia è valida quando gli indicatori di mercato puntano verso l’alto e i trader ritengono che il mercato continuerà a salire man mano che si sviluppa un rally.
Dollar Cost Averaging (DCA)
Il Dollar Cost Averaging (DCA) è uno dei modi più semplici e pratici per i trader di ottenere esposizione alla potenziale crescita del mercato mantenendo sotto controllo il rischio. L’idea di base del DCA è che ti consente di acquistare una quantità fissa di criptovaluta a intervalli regolari, indipendentemente da come appare il prezzo corrente quando effettui un acquisto.
Pertanto, elimina l’impatto correlato alla volatilità e riduce al minimo la necessità di essere in sintonia con il mercato. Mescolare segnali e correzioni improvvise è terribile, ma il trading procede nel tempo, consentendoti di catturare un rally senza essere costretto ad acquistare al massimo, soprattutto se il mercato mostra alcuni segnali di avvertimento. Con questo approccio graduale, i trader possono proteggersi da possibili flessioni senza essere tirati fuori dal mercato prima che le difficoltà colpiscano.
Trading di opzioni sulle criptovalute
Le opzioni sulle criptovalute sono un mezzo più preciso per coloro che hanno già negoziato opzioni per capitalizzare i previsti movimenti di prezzo al rialzo. I trader possono acquistare il diritto ma non sono obbligati ad acquistare un asset a un prezzo concordato entro un determinato lasso di tempo.
Quei trader che cercano di trarre vantaggio dagli aumenti di prezzo senza acquistare il sottostante potrebbero voler utilizzare questa strategia. Il vantaggio delle opzioni call è che, acquistandole, i trader possono trarre profitto dall’aumento dei prezzi con un premio iniziale relativamente piccolo, quindi la perdita maggiore è solo il prezzo dell’opzione stessa. Se non possiedi call, le tue perdite sono illimitate, mentre le perdite con le opzioni call sono limitate al prezzo di esercizio più il costo della call.
Le strategie di trading di opzioni multi-leg sono disponibili per coloro che desiderano un profilo rischio/rendimento più sfumato. Queste tecniche avanzate includono la scrittura di contratti e l’utilizzo di spread di opzioni per gestire il rischio in modo più specifico. Inoltre, le opzioni crittografiche offrono ai trader un modo per proteggere le proprie scommesse contro flessioni o crolli del mercato quando il rischio sembra elevato nello spazio crittografico.
Considerazioni finali
La presenza di un rally di Babbo Natale nel mercato delle criptovalute comporta opportunità e rischi. Storicamente, il mercato potrebbe essere sulla strada di un rally di fine anno, ma le dinamiche del mercato delle criptovalute sono così uniche che spesso costituiscono un’eccezione alla regola.
Ma per le persone che vogliono massimizzare la crescita potenziale, è opportuno rimanere al passo con gli indicatori di trading. Aiuterà a identificare le tendenze emergenti per le decisioni di trading. Inoltre, i trader dovrebbero cercare strategie con profili rischio-rendimento definiti per far fronte a qualsiasi volatilità alla fine dell’anno.
