Jeudi dernier, le prix de Solana a chuté à 245 $, soit une baisse de 9 % par rapport au pic de 264 $ de la semaine précédente. Les données sur la chaîne Solana montrent que les principaux acteurs de Solana gagnent toujours de l’argent après la rupture historique du Bitcoin à la barre des 100 000 $.
La percée du Bitcoin propulse le rallye du marché des altcoins
Le Bitcoin a franchi la barre des 100 000 $ pour la première fois, le vainqueur du concours crypto-friendly Paul Atkins ayant annoncé sa nomination pour remplacer Gary Gensler à la présidence de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. La décision du président élu Donald Trump, annoncée mercredi, a suscité l’optimisme sur les marchés des cryptomonnaies.
La percée du Bitcoin a envoyé Ripple (XRP), Ethereum et Solana vers de nouveaux sommets hebdomadaires grâce à l’effet d’entraînement. Après l’annonce d’Atkins, le prix de Solana a augmenté de 4,2 % à 245 $, sa fourchette de prix la plus élevée depuis mardi, lorsqu’il a chuté à 224 $. Mais les montagnes russes de SOL n’ont pas réussi à franchir cette ligne de résistance, à la traîne par rapport à Bitcoin, dont les performances se sont améliorées de 8 % au cours des mêmes 24 heures.
Les gains relativement mineurs de Solana ont déclenché un débat sur les tendances baissières du marché.
Les investisseurs retirent 500 millions de dollars de SOL après un record historique
Solana a fait la une des journaux mondiaux la semaine dernière lorsqu’elle a atteint un record, atteignant 264 $ le 23 novembre après n’avoir pas atteint un pic de 259 $ il y a quatre ans.
Cependant, les mesures sur la chaîne montrent que de nombreux acteurs de Solana ont profité de la récente flambée des prix. Les données révèlent un retrait de SOL de 500 millions de dollars des contrats intelligents de jalonnement après un record historique.
Cette activité est suivie sur le graphique de la valeur totale de SOL jalonné dans des contrats intelligents actifs, qui est souvent utilisé comme proxy pour suivre les mouvements des grands jalonneurs et des validateurs de base lors des événements clés du marché.
De plus, la performance médiocre de Solana lors des événements à 245 $ alors qu’elle tente de s’opposer à un environnement de prise de bénéfices est le produit de la confluence de la prise de bénéfices et des tendances plus larges du marché découlant du rallye sans précédent de Bitcoin.
Comme Solana, les dépôts de jalonnement du réseau ont diminué sur l’ensemble de la blockchain au cours de la semaine dernière, ce qui laisse peut-être présager de défis pour la dynamique des prix de Solana à venir. Les données des jours précédents montrent cependant que la valeur totale mise en jeu est passée de 389,4 millions de SOL le 28 novembre à 387,2 millions de SOL jeudi.
Cela représente plus de 2,2 millions de SOL, soit environ 528 millions de dollars aux prix actuels, que les validateurs du réseau principal de Solana ont retirés sur sept jours. Deux raisons principales sont que des retraits aussi importants lors d’un rallye du marché atténuent souvent le sentiment haussier.
Le sentiment haussier du cap des 100 000 $ de Bitcoin est dilué d’abord par le retrait de 2,2 millions de SOL des contrats de jalonnement, ce qui augmente l’offre du marché à court terme. Les stakers sont considérés comme des investisseurs sophistiqués responsables de la sécurité de la blockchain, mais ils ont également un poids considérable dans tout réseau de preuve d’enjeu. Lorsque ce groupe effectue des retraits importants, nous constatons souvent que les autres participants du marché doivent être plus motivés pour s’engager dans une activité d’achat.
Si les sorties de jalonnement continuent à ce rythme, le prix de Solana pourrait bientôt avoir du mal à atteindre de nouveaux sommets historiques de 265 $.
Analyse du prix de Solana : la résistance à 250 $ pose un défi au milieu des tendances de prise de bénéfices
Les vents contraires comprennent une diminution des prises de bénéfices sur Solana et une forte baisse du jalonnement des dépôts, ce qui exerce une pression à la baisse sur le prix à court terme de Solana.
SOL aura du mal à dépasser une résistance critique à long terme à 250 $ par jeton avec l’aide d’indicateurs techniques comme Chande Kroll Stop. En règle générale, cette zone a été utilisée comme déclencheur de vente, et sans que son volume d’achat n’augmente, la crypto-monnaie pourrait retracer davantage.
L’indicateur BullBear Power (BBP) est ajouté à la dynamique baissière, qui reste en territoire négatif. Cela reflète la baisse de l’intérêt des acheteurs à la suite des récents efforts visant à augmenter les prix, ce qui indique une tendance baissière qui se profile.
Cependant, les analystes préviennent que SOL pourrait atteindre son prochain niveau de support majeur à 230 $ s’il ne peut pas sécuriser une clôture quotidienne dans la fourchette de 245 à 250 $. Cette baisse potentielle souligne la difficulté à laquelle SOL pourrait être confronté pour poursuivre ce flux d’argent positif dans les conditions actuelles de l’écran.
Une cassure sous le support de 230 $ pourrait exacerber la pression de vente et pousser Solana (SOL) vers le bas pour défier la zone de support de 224 $, où la crypto-monnaie a réussi à trouver une stabilité pendant une courte période la semaine dernière.
D’un autre côté, si SOL peut clôturer fortement au-dessus de la barrière de 250 $, il existe une chance de rupture nette, conduisant SOL à de nouveaux sommets historiques au-delà de 270 $.
Bien que ce soient des chances, la direction à court terme de Solana reste neutre et fortement dépendante des conditions actuelles du marché. La semaine dernière a été marquée par le départ de plus de 2,2 millions de SOL par des stakers à grande échelle, les dirigeants ajoutant au sentiment négatif envers l’avenir à court terme de l’actif.
Solana et Ethereum se taillent des niches de marché distinctes
Les données suggèrent que Solana et Ethereum vivent en harmonie dans différents segments de l’environnement des crypto-monnaies. Solana (SOL) est censé Ethereum (ETH) est un réseau de crypto-monnaies qui rivalise avec Ethereum (ETH) ; cependant, des statistiques récemment publiées ont montré la capacité des deux réseaux à prospérer indépendamment.
Selon DappRadar, l’activité d’Ethereum sur la blockchain a augmenté de 47 % au cours du mois dernier. Au cours de la même période, un important échange décentralisé sur Ethereum, Uniswap, a vu ses volumes d’échange augmenter de 62 %, et CoW Swap a signalé une énorme augmentation de 71 %.
Entre-temps, Solana s’est fait un nom en tant que lieu de lancement et d’échange de memecoins, tandis qu’Ethereum continue d’être la plateforme de choix pour la finance décentralisée (DeFi). Étonnamment, la plupart des créateurs de trois des cinq DApps les plus rémunératrices sont hébergés sur Solana : Raydium, Jito et Pump. Parmi les autres précurseurs d’Ethereum, on trouve Lido, Uniswap, Aave, etc.
Ces réseaux blockchain ont leurs points forts, mais leur chemin vers la croissance ne doit pas nécessairement se rapprocher de la même démographie d’utilisateurs.
Mais certains memecoins offrent un certain degré de vulnérabilité avec Solana. Une activité importante a été alimentée par la manie spéculative de jetons comme BONK, POPCAT, MEW et SPX6900, et certains d’entre eux ont connu des scores de croissance de 100 % en seulement trois mois. Et les experts avertissent qu’une telle volatilité pourrait ne pas être durable et pourrait conduire à une instabilité du réseau.
Les primes à terme sont une mesure clé pour les investisseurs qui évaluent le sentiment du marché de SOL, en particulier lorsque le jeton a chuté de 10 % entre le 23 et le 27 novembre. Des études ont révélé que sur des marchés stables, les contrats à terme mensuels se négocient 5 à 10 % de plus que les prix au comptant pour tenir compte des coûts des retards de règlement. Ces chiffres représentent la confiance des traders et leur prédiction de l’avenir de Solana.
Les contrats à terme SOL signalent un fort optimisme
Les données ont montré que les traders sur le marché à terme de Solana (SOL) ont fait preuve d’une grande confiance, les positions longues attirant une prime annuelle de 23 %, soit le niveau le plus élevé depuis juillet. C’est très haussier pour le prix de SOL. Pourtant, les analystes préviennent que l’optimisme exubérant pour la pièce peut faire passer cette mesure au-dessus de 40 %, amplifiant le risque de liquidations en cascade dans la mauvaise direction en raison d’une correction inattendue du marché.
Solana devrait probablement connaître un prochain rebond des stocks, car les données du marché indiquent un optimisme sur l’actif. En examinant son activité sur la chaîne et les tendances du marché des produits dérivés, je suggère que d’autres gains de prix sont à venir. Avec sa capitalisation boursière actuelle de 113,7 milliards de dollars, SOL est énorme par rapport à la valorisation de 429,4 milliards de dollars d’Ethereum, mais cette remise de 103,7 milliards de dollars indique une grande marge de croissance.
Ce grand écart de valorisation est nécessaire car Solana facilite l’adoption rapide du trading de memecoin et des applications décentralisées très performantes. Cependant, les investisseurs sont invités à surveiller de près les conditions du marché pour que l’activité spéculative reste gérable et que les opportunités et les risques soient amplifiés.
