Les traders à court et à long terme peuvent utiliser des outils de sentiment pour les aider à faire face à la nature imprévisible du marché.
Bien qu’ils ne soient pas infaillibles à 100 %, ces outils sont souvent considérés comme nécessaires pour aider les traders de crypto-monnaies à prendre des décisions. Ils vous donnent une idée rapide de la façon dont la plupart des acheteurs investissent sur le marché. Le ratio ETH/BTC est un exemple bien connu et accepté de cet outil de sentiment.
Le ratio ETH/BTC montre la force de l’Ether (ETH) par rapport au Bitcoin (BTC). Il nous donne des informations importantes sur les sentiments du marché et sur les opportunités de trading que nous pourrions trouver.
Vous voulez savoir comment les traders de crypto-monnaies expérimentés utilisent le ratio ETH/BTC pour façonner leurs stratégies générales ? Ce guide détaillé du ratio ETH/BTC explique pourquoi cette mesure est si importante pour les traders de crypto-monnaies. Il décompose les mécanismes du ratio et examine comment il se rapporte aux autres altcoins.
Comprendre le ratio ETH/BTC et son importance dans le trading de crypto-monnaies
Le ratio ETH/BTC montre combien vaut l’Ether (ETH) par rapport au Bitcoin (BTC). Il est trouvé en divisant le prix de l’ETH par le prix du BTC. Cette comparaison vous indique essentiellement combien vaut l’Ether en termes de Bitcoin, ce qui vous donne une idée de leur valeur par rapport à l’autre.
Les traders de crypto-monnaies ont besoin de ce ratio car il leur en dit long sur l’état du marché et sur les opportunités de trading qu’ils pourraient trouver. Pour les traders plus expérimentés, le ratio ETH/BTC peut souvent être utilisé comme indicateur avancé pour repérer les éventuelles hausses des altcoins. Les traders peuvent faire des choix intelligents sur les tactiques de prise de risque et de réduction de risque lorsqu’ils le comprennent. Dans les prochaines parties, nous verrons comment les traders peuvent utiliser ce ratio pour améliorer leur position sur le marché.
Comment fonctionne le ratio ETH/BTC ?
Le nombre ETH/BTC montre la performance de l’Ether par rapport au Bitcoin. Par exemple, si le ratio est de 0,07, un Ether équivaut à 7 % d’un Bitcoin. Les traders peuvent utiliser cette comparaison pour évaluer la performance de ces deux actifs l’un par rapport à l’autre plutôt que par rapport aux devises courantes comme l’USD. En outre, le ratio ETH/BTC peut être considéré comme une mesure de la performance des pièces alternatives comme Ether par rapport au Bitcoin, qui est le leader du marché.
Performance historique du ratio ETH/BTC
Dans le passé, le nombre ETH/BTC a augmenté et diminué en raison des changements du marché. Lorsque Ethereum est sorti pour la première fois en 2015, le ratio était faible et Bitcoin avait une valeur marchande bien plus élevée. Mais à mesure que la popularité d’Ethereum a augmenté, en partie grâce à ses fonctionnalités de contrats intelligents, le nombre a augmenté et diminué. Ethereum a devancé Bitcoin pendant des périodes importantes comme le boom de l’offre initiale de pièces de monnaie (ICO) en 2017 et la croissance de la finance décentralisée (DeFi) en 2020.
Au-delà des chiffres : pourquoi le ratio ETH/BTC est-il important ?
Le ratio ETH/BTC reflète l’attitude du marché et est une valeur numérique qui met en contraste deux crypto-monnaies de premier plan. L’examen de ce ratio aide les traders à déterminer comment Ethereum est perçu par rapport à Bitcoin au sein du marché plus vaste des crypto-monnaies.
Bien que principalement considéré comme une réserve de richesse, Bitcoin est souvent appelé « or numérique », tandis qu’Ethereum est appelé « pétrole numérique » car il prend en charge les applications distribuées (DApps) et les contrats intelligents. Le ratio ETH/BTC peut changer lorsque l’humeur du marché change, c’est-à-dire en fonction de la valeur croissante d’Ethereum ou d’une plus grande acceptation institutionnelle. Une augmentation du ratio pourrait indiquer que davantage de personnes s’intéressent aux possibilités à long terme d’Ethereum plutôt qu’à une simple plateforme utilitaire.
En fin de compte, en particulier lors d’éventuels rallyes de crypto-monnaie, connaître le ratio ETH/BTC donne aux traders des informations pertinentes pour une meilleure allocation de portefeuille et la détection de nouveaux prospects.
Facteurs influençant le ratio ETH/BTC
Les traders regardent souvent le nombre ETH/BTC pour voir ce que le marché pense d’Ethereum et de Bitcoin. Un ratio en hausse signifie généralement que les gens deviennent plus positifs à l’égard de l’environnement d’Ethereum, tandis qu’un ratio en baisse pourrait signifier que les gens s’intéressent davantage à Bitcoin et à sa position dominante. Plusieurs facteurs, tels que ceux ci-dessous, peuvent affecter l’évolution de ce chiffre :
Progrès technologique
Lorsque la blockchain d’Ethereum est améliorée, par exemple en autorisant davantage de transactions par seconde ou de traitement partagé, la confiance dans le réseau peut augmenter, ce qui peut entraîner une augmentation du ratio ETH/BTC. Cela étant dit, les améliorations de l’environnement Bitcoin, comme l’utilisation du jalonnement Bitcoin, pourraient faire baisser le ratio à mesure que Bitcoin attire davantage d’attention.
Tendances d’adoption
La demande croissante d’ETH résultant des applications distribuées (DApps) et des services basés sur Ethereum entraînera une hausse du ratio ETH/BTC. Cela est particulièrement évident en période de croissance rapide sur des marchés bien connus tels que la finance distribuée (DeFi) ou la tokenisation d’actifs réels (RWA).
Par exemple, comme les utilisateurs de plateformes DeFi sur Ethereum ont besoin du jeton pour interagir avec ces systèmes, une augmentation de leur acceptation entraîne généralement une demande d’ETH. Des développements analogues dans la tokenisation des RWA pourraient attirer les investisseurs institutionnels, augmentant ainsi le marché d’Ethereum.
Conditions macroéconomiques
Le ratio ETH/BTC peut être indirectement modifié par des éléments économiques plus généraux tels que les fluctuations des taux d’intérêt, l’inflation et les développements géopolitiques. Les traders peuvent rechercher des actifs plus risqués comme les crypto-monnaies en période de stabilité économique, ce qui aiderait les altcoins comme Ethereum et augmenterait le ratio.
D’un autre côté, les traders peuvent se tourner vers des actifs plus sûrs comme Bitcoin en période de forte incertitude économique ou de hausses agressives des taux d’intérêt, ce qui déprime le ratio ETH/BTC.
Paysage concurrentiel
Le chiffre peut également être modifié par la performance d’Ethereum et d’autres altcoins par rapport à Bitcoin. Si des rivaux comme Solana ou Sui se développent beaucoup ou font mieux qu’Ethereum, les traders peuvent cesser de prêter attention à l’ETH, ce qui pourrait entraîner une baisse du ratio ETH/BTC. À mesure que la bataille entre les réseaux blockchain s’intensifie, l’humeur des traders peut changer plus souvent.
Impacts réglementaires
Le ratio ETH/BTC peut être grandement affecté par les changements dans les lois et les règles qui régissent la crypto-monnaie. De bonnes nouvelles, comme l’approbation d’ETF basés sur des cryptomonnaies ou de meilleures règles de la part des régulateurs, peuvent renforcer la confiance dans Ethereum et faire augmenter le ratio. En revanche, de mauvaises actions des régulateurs, comme des interdictions ou des limites, pourraient inciter les traders à se tourner vers des options plus sûres comme Bitcoin, ce qui réduirait le ratio.
Sentiment du marché et spéculation
Les variations du ratio ETH/BTC peuvent résulter de l’humeur des investisseurs et de l’activité spéculative. Les prix de l’ETH et du BTC peuvent grimper rapidement en période de spéculation accrue ou de peur de rater quelque chose (FOMO), mais les événements sous-jacents ont toujours une influence sur le ratio entre les deux.
Par exemple, une brève augmentation du ratio peut résulter d’un intérêt spéculatif pour Ethereum suscité par une annonce majeure de feuille de route. À long terme, cependant, le ratio est probablement davantage contrôlé par des éléments de base, notamment les influences macroéconomiques, les modèles d’adoption et les progrès technologiques.
Comprendre le graphique ETH/BTC et ses implications pour le trading de crypto-monnaies
Le graphique ETH/BTC, qui se présente généralement sous la forme d’un graphique en chandeliers, montre les prix d’ouverture, de clôture, les plus hauts et les plus bas de chaque bougie d’Ether par rapport à Bitcoin pendant une certaine période.
En fonction de leur technique de trading particulière, les traders peuvent personnaliser ces graphiques en sélectionnant des intervalles quotidiens, mensuels ou horaires. Cette étude se concentre sur le ratio ETH/BTC sur une période hebdomadaire.
Analyse du graphique du ratio ETH/BTC
Les variations du graphique ETH/BTC montrent souvent des changements dans l’attitude des gens envers le marché. Lorsque le ratio ETH/BTC augmente, cela signifie qu’Ethereum devient plus fort que Bitcoin. Cela pourrait être dû au fait que les gens de l’environnement Ethereum se sentent optimistes.
Un ratio en baisse, en revanche, signifie que Bitcoin se porte mieux, ce qui montre que les gens veulent un actif plus établi et plus stable.
Le ratio ETH/BTC a récemment rebondi sur une zone de demande clé dans le graphique actuel. Cette zone se situe entre 0,035 et 0,04. Cette zone de support majeure n’a pas été observée depuis début 2021.
Si le ratio reste au-dessus de ce niveau de support, cela pourrait signifier que la tendance est en train de changer, ce qui est une bonne nouvelle pour Ethereum et d’autres altcoins. Avant de prendre de grandes décisions de trading, il est important de penser à d’autres choses, comme la tendance générale du marché et les nouvelles affectant Ethereum et Bitcoin.
Pourquoi surveiller le ratio ETH/BTC ?
Si vous débutez dans le trading de crypto-monnaies, vous pourriez trouver étrange que tant de personnes suivent exactement le ratio ETH/BTC. Les traders expérimentés se concentrent sur cette statistique pour plusieurs raisons principales.
Opportunités de diversification du portefeuille
Une diversification adéquate du portefeuille dépend du suivi du ratio ETH/BTC par les traders. L’analyse de la force relative de l’Ether et du Bitcoin aide les traders à modifier leurs avoirs pour trouver un équilibre entre risque et rendement possible.
Par exemple, les traders peuvent utiliser une approche plus agressive pendant un marché haussier d’Ethereum, en renforçant leurs positions ETH et altcoin pour profiter des gains possibles.
D’un autre côté, si le ratio ETH/BTC est en baisse, les traders pourraient être plus prudents et conserver davantage de Bitcoin en période de préoccupation économique.
Repérer les tendances du marché
Le ratio ETH/BTC aide grandement à identifier les tendances et le sentiment plus généraux du marché. Des ratios en hausse indiquent que le marché soutient Ethereum, peut-être en réponse à un intérêt croissant pour les applications distribuées ou aux améliorations à venir du réseau.
À l’inverse, un ratio en baisse pourrait suggérer que les traders considèrent Bitcoin comme un choix plus sûr, reflétant une attitude plus averse au risque du marché.
Synchroniser les entrées et les sorties de trading
Le ratio ETH/BTC fournit une analyse approfondie pour chronométrer l’entrée et la sortie du marché. Les traders peuvent trouver des opportunités possibles de l’utiliser.
Par exemple, si le ratio ETH/BTC est anormalement bas, cela pourrait être un bon moment pour acheter Ethereum, en espérant un retour du prix par rapport au Bitcoin. D’un autre côté, les traders peuvent décider de sauvegarder leurs gains ou de revenir au Bitcoin pour réduire le risque lorsque le ratio est élevé. Le ratio ETH/BTC peut également aider les traders réticents au risque à évaluer le rapport risque-récompense de l’arbitrage perspectives sur plusieurs paires de trading.
Un ratio ETH/BTC en baisse déclenche-t-il toujours un rallye Altcoin ?
Nous avons discuté lors d’une session précédente du fait que certains traders de crypto-monnaies voient un ratio ETH/BTC en baisse comme une première indication d’une poussée imminente des altcoins. L’examen des données passées sur l’évolution du ratio ETH/BTC par rapport à la capitalisation boursière totale nous aide à étudier la validité de cette affirmation.
L’examen des graphiques et des données de 2019 montre que le ratio ETH/BTC a montré une relation claire avec l’ensemble de la capitalisation boursière pour 2021 et une grande partie de 2022. Le boom estival de la DeFi, au cours duquel Ethereum et de nombreuses autres crypto-monnaies ont grimpé en flèche sous des blockchains de couche 1 comme Solana et Terra, qui ont connu des hausses de prix rapides et un sentiment de marché très optimiste, a principalement été à l’origine de cela.
Ethereum a fait preuve de résilience en 2022 et au début de 2023 après la catastrophe de Terra et la chute de FTX. Dans le contexte actuel d’incertitude et de volatilité, de nombreux traders ont cherché refuge dans l’écosystème Ethereum.
D’un pic de 0,08563 en septembre 2022, le ratio ETH/BTC a progressivement chuté de 0,03832 le 18 septembre 2024. Peu de temps après la fusion d’Ethereum, qui a eu lieu le 15 septembre 2022, lorsque le passage d’Ethereum à une méthode de consensus Proof of Stake a suscité beaucoup d’enthousiasme, ce ralentissement a commencé.
L’examen du prix de l’Ether lors de la clôture de la fusion d’Ethereum révèle qu’il se négociait à plus de 70 % en dessous de son plus haut historique en novembre 2021. Cela contraste avec la reprise de la capitalisation boursière générale du bitcoin par rapport à ses plus bas de novembre 2022, malgré la baisse du ratio ETH/BTC.
Cela implique que même si un faible ratio ETH/BTC pourrait être lié à des rallyes d’altcoins, des événements extérieurs ont un impact significatif sur l’humeur générale du marché et affectent donc les performances de certaines pièces et jetons.
En résumé, les traders devraient faire des recherches plus approfondies au lieu de dépendre uniquement du ratio ETH/BTC lors de la prise de décisions de trading, même si cela peut donner une image rapide de l’attitude du marché envers les altcoins.
Stratégies de trading pour le ratio ETH/BTC
Examinons quelques techniques de trading pratiques lorsque vous avez une bonne compréhension du ratio ETH/BTC et de la manière dont il peut affecter les transactions. Ces stratégies, qui vont du day trading à l’arbitrage, vous permettront de négocier le marché, que vous vous attendiez ou non à une hausse des crypto-monnaies.
Day Trading vs. Long Term Holding
Sur la base du ratio ETH/BTC, deux principales stratégies de trading existent : le day trading et le long terme.
Les day traders se concentrent sur le profit des brèves variations du ratio. Pour garantir des gains sur de brèves périodes, ils utilisent parfois des indicateurs techniques et des méthodes de trading à haute fréquence. Cette approche nécessite des décisions rapides et une observation continue du marché.
À l’inverse, les détenteurs à long terme gèrent leurs portefeuilles sur des périodes prolongées en utilisant le ratio ETH/BTC. Leurs positions changent en fonction des tendances plus générales du marché ; ils recherchent des avantages stratégiques plutôt que des richesses rapides.
Stratégie de retour à la moyenne
Fonctionnant sous l’hypothèse que le ratio ETH/BTC finira par revenir à sa moyenne historique, l’approche de retour à la moyenne Si le ratio est bien inférieur à cette moyenne, l’ETH et d’autres altcoins pourraient être sous-évalués et offrir un point de vue d’achat possible.
En utilisant cette stratégie, les traders espèrent que les inefficacités du marché provoquent des écarts occasionnels par rapport à la norme qui finiront par se corriger d’eux-mêmes. Ceux qui ont une vision à plus long terme et un œil attentif sur les données passées trouveront cette approche particulièrement utile.
Opportunités d’arbitrage
L’accès à plusieurs échanges permet aux traders rapides ayant des chances d’arbitrage dans la paire ETH/BTC d’en bénéficier. L’arbitrage est le résultat d’un prix momentanément différent entre les échanges. En profitant de la différence, un trader peut acheter de l’ETH sur une plateforme à un prix moins cher et le vendre sur une autre où le prix est plus excellent.
Bien que cette approche puisse être rentable, elle dépend d’une exécution précise, de temps de réponse rapides et d’un accès à plusieurs plateformes de trading pour saisir efficacement ces écarts de prix.
Conclusion
Les traders de bitcoins à court et à long terme pourraient grandement bénéficier du ratio ETH/BTC. Le suivi des performances relatives d’Ethereum et de Bitcoin aide les traders à mieux comprendre les tendances du marché, à identifier les points de négociation possibles et à guider les décisions de portefeuille. Connaître ce ratio vous permettra de négocier efficacement le marché rapide des crypto-monnaies, quel que soit votre style de trading actif préféré ou votre approche plus modérée de la gestion des actifs cryptographiques.
