Tether (USDT), una moneda estable con la mayor capitalización de mercado del mercado, ha enfrentado acciones legales y escrutinio público (además del gubernamental) desde el momento de su creación. Tether comercializó USDT como una moneda estable vinculada al dólar estadounidense y totalmente respaldada por dólares que almacena en reserva.
Tether enfrenta el escrutinio y la desconfianza de los usuarios en los últimos años
Gracias a esta campaña de promoción de la estabilidad, Tether se volvió muy popular entre los comerciantes de todo el mundo al brindar liquidez en los intercambios digitales y sin la volatilidad que rodea regularmente a otras criptomonedas. Sin embargo, las preguntas y dudas con respecto al respaldo real de las reservas de Tether han causado numerosos casos legales contra la empresa, el escrutinio regulatorio y el escepticismo contra USDT que comparten muchos dentro de la comunidad de criptomonedas.
Durante muchos años, los comerciantes, analistas e inversores cuestionaron la afirmación constante de Tether sobre que cada token USDT está respaldado en una base 1:1 por sus reservas de efectivo. Las sospechas se alimentaron por la total falta de transparencia observada en torno a los estados financieros de la empresa y las auditorías de reservas en 2019. En aquel entonces, las sospechas aumentaron cuando la presentación legal de Tether admitió que solo el 74% de USDT estaba respaldado por efectivo y equivalentes de efectivo, contrariamente a las afirmaciones originales hechas por Tether. En cambio, resultó que las reservas de Tether comprendían una mezcla de varios activos: efectivo, papel comercial y otros valores, en lugar de mantener todas las reservas solo en efectivo.
Estos problemas que giran en torno a la falta de transparencia dieron lugar a una acción legal en Nueva York en 2021. En ese año, Tether y la principal bolsa de criptomonedas Bitfinex (las empresas que comparten un equipo de alta dirección) lograron resolver una demanda iniciada por el Fiscal General de Nueva York (NYAG) que hacía acusaciones sobre Tether y Bitfinex de tergiversar los activos que respaldaban a USDT.
Tether se vio obligada a pagar una multa de casi 19 millones de dólares, pero nunca admitió ninguna irregularidad. Aún así, la investigación realizada por el Fiscal General de Nueva York reveló que Tether había utilizado los fondos que estaban destinados a respaldar a USDT para encubrir una enorme cantidad de $850 millones en fondos de clientes y corporativos en poder de Bitfinex. Después de ese caso público, Tether estaba legalmente obligado a presentar informes periódicos sobre sus tenencias de reservas y su contenido al público. A pesar de esto, numerosos críticos todavía creen que estos informes no son tan informativos como lo serían las auditorías completas e independientes.
Acusaciones de manipulación del mercado contra Tether
Antes de las demandas mencionadas anteriormente, Tether también fue llevado a los tribunales con demandas colectivas porque se alegaba que había orquestado la manipulación del mercado y la publicidad falsa. Una de esas demandas se presentó contra Tether en 2019. Alegó que la empresa emisora de USDT había manipulado el precio de Bitcoin, impulsando su carrera alcista en 2017, cuando BTC por primera vez alcanzó los $20,000. Los demandantes insistieron en que, en aquel entonces, Tether había acuñado tokens USDT sin respaldo alguno y los había utilizado para aumentar el precio de Bitcoin, junto con otras criptomonedas, de forma artificial.
El equipo legal de Tether negó esas acusaciones y la demanda fue finalmente desestimada. Aun así, subrayó que los inversores y analistas tenían profundas preocupaciones de que Tether pudiera estar manipulando el mercado de criptomonedas utilizando sus afirmaciones de reservas no verificadas.
Después de eso, los medios también difundieron informes de que el Departamento de Justicia de Estados Unidos (DOJ) consideró iniciar investigaciones contra Tether, pero en realidad nunca inició nada. Recientemente, ya en octubre de 2024, el WSJ publicó un artículo en el que se afirmaba que el gobierno de Estados Unidos había iniciado una investigación penal contra Tether. Según el Wall Street Journal, la investigación se refería a posibles violaciones de la lucha contra el blanqueo de dinero. Según se informa, la investigación dirigida por la Fiscalía de Estados Unidos en Manhattan estaba investigando si terceros utilizaban tokens USDT para financiar actividades ilícitas. Sin embargo, no se presentaron cargos oficiales contra Tether.
Cuando esta noticia se difundió el viernes de la semana pasada, el precio de Bitcoin reaccionó inmediatamente desplomándose casi un 3%, pasando de 68.300 dólares a 66.500 dólares.
Paolo Ardoino, que en ese momento se había convertido en el director ejecutivo de la empresa, negó públicamente esos rumores en su cuenta X, dirigiéndose a la comunidad de criptomonedas, calificando esos rumores de «inequívocamente falsos». Afirmó que las operaciones de Tether cumplen plenamente con las prácticas regulatorias tanto de los reguladores estadounidenses como internacionales, y agregó que la empresa coopera constantemente con los reguladores para garantizar que se cumpla. Esta declaración ayudó rápidamente a Bitcoin a recuperar parcialmente sus pérdidas y el precio volvió a subir a 67.200 dólares.
Aun así, la capacidad de Tether para mantener su paridad con el dólar ha tenido un profundo efecto en el mercado de criptomonedas, ya que desempeña un papel importante en los intercambios de criptomonedas como proveedor de liquidez. A pesar de todas las controversias pasadas y actuales y el escrutinio legal, USDT sigue siendo el líder del mercado como la moneda estable más utilizada.
